Il volume presenta la teoria delle decisioni in condizioni di rischio, utilizzando un’esposizione formale elementare. La prima parte espone criticamente la teoria dell’utilità attesa e illustra alcune sue applicazioni, tra le quali il frazionamento del rischio, l’assicurazione proporzionale e con franchigia, le scelte di portafoglio e il Capital Asset Pricing Model. La seconda parte è dedicata ai modelli di scelta in condizioni di asimmetria informativa. Si approfondiscono le nozioni di rischio morale e selezione avversa, dando ampio spazio ai modelli di screening e di segnalazione; e si presentano alcune applicazioni ai mercati del credito e del lavoro e alla governance d’impresa.